خطة التداول: الدخول والوقف والرسوم والانزلاق السعري | كنكافا

سعر الدخول بند واحد في خطة التداول. والعمل المهم يحيط به: المبلغ الذي ستخصصه، وأين ستنتهي الصفقة، وتكلفة التنفيذ، وما الذي يحدث إذا سلك السعر مسارًا آخر. يساعدك كنكافا على التفكير في سيناريوهات الأسواق، وتربطها الخطة بافتراضات واضحة.

المثال التالي تعليمي وليس توصية. يتناول أداة افتراضية بعائد خطّي بسيط: كل دولار تغيّر في السعر يحقق دولارًا من الربح أو الخسارة لكل وحدة. ولا يشمل رافعة مالية أو تحويل عملة أو تمويلًا أو تكاليف اقتراض أو ضرائب.

اكتب الصفقة قبل حساب حجمها

افترض أن الخطة هي الشراء قرب ⁦$100⁩، والخروج بعد تفعيل وقف عند ⁦$98⁩، أو بعد تفعيل هدف عند ⁦$104⁩. يسمح النموذج بخسارة ⁦$100⁩ وفق افتراضات تنفيذ الوقف. هذه ميزانية للمثال، وليست مبلغًا نقترحه أو حدًا أقصى مضمونًا للخسارة.

صفقة شراء افتراضية سعر الدخول المرجعي: ⁦$100.00⁩ مستوى تفعيل الوقف: ⁦$98.00⁩ مستوى تفعيل الهدف: ⁦$104.00⁩ سعر تنفيذ الدخول: ⁦$100.10⁩ سعر تنفيذ الوقف: ⁦$97.80⁩ سعر تنفيذ الهدف: ⁦$103.90⁩ الرسوم لكل جانب: ⁦0.1%⁩ ميزانية الخسارة في النموذج: ⁦$100.00⁩

تتضمن أسعار التنفيذ انزلاقًا سعريًا ضدك: تدفع ⁦$0.10⁩ إضافية عند الدخول، وتتلقى ⁦$0.20⁩ أقل عند الوقف و⁦$0.10⁩ أقل عند الهدف. يفترض مثال الهدف الخروج بعد تفعيله، وليس أمر بيع محددًا مضمون التنفيذ عند ⁦$104⁩. هذه مدخلات للنموذج، وليست تقديرات لبورصة أو وسيط معين.

احسب حجم المركز بعد التكاليف

إذا استخدمت فرق ⁦$2⁩ فقط بين الدخول المرجعي والوقف، فستحسب 50 وحدة لميزانية ⁦$100⁩. لكن مع التنفيذ والرسوم المفترضة، تخسر كل وحدة ⁦$2.30⁩ من السعر، إضافة إلى ⁦$0.1001⁩ رسوم دخول و⁦$0.0978⁩ رسوم خروج. تصبح الخسارة في النموذج ⁦$2.4979⁩ للوحدة.

قسمة ⁦$100⁩ على ⁦$2.4979⁩ تعطي نحو 40.03 وحدة. إذا لزم أن تكون الوحدات كاملة، فقرّب إلى الأسفل إلى 40. تكلفة المركز ⁦$4⁩,004 قبل رسوم الدخول، وخسارته عند الوقف في النموذج ⁦$99.916⁩، أو ⁦$99.92⁩ بعد التقريب. رأس المال المتاح قيد مستقل: ميزانية الخسارة لا تثبت قدرتك على تغطية تكلفة المركز.

استخدم حاسبة كنكافا لحجم المركز لاستكشاف الكمية والمسافة إلى الوقف. تحقّق من أسعار التنفيذ الناتجة وتكاليفها في حاسبة كنكافا لرسوم التداول والربح.

قارن الهدف بالوقف

إذا بيعت كل الوحدات البالغ عددها 40 بسعر تنفيذ الهدف المفترض ⁦$103.90⁩، يكون الربح الإجمالي ⁦$152⁩. رسوم الدخول ⁦$4.004⁩ ورسوم الخروج عند الهدف ⁦$4.156⁩، فيكون صافي الربح ⁦$143.84⁩. وإذا كان التنفيذ عند سعر الوقف المفترض، فالخسارة الإجمالية ⁦$92⁩ والرسوم ⁦$7.916⁩، لتصبح الخسارة في النموذج ⁦$99.92⁩.

40 وحدة، وفق أسعار التنفيذ المفترضة نتيجة الهدف: +⁦$143.84⁩ بعد الرسوم نتيجة الوقف: -⁦$99.92⁩ بعد الرسوم العائد / المخاطرة: نحو 1.44 الحساب بالأسعار المرجعية دون تكاليف: ربح الهدف ⁦$160⁩ / خسارة الوقف ⁦$80⁩ = 2.00

تساعدك حاسبة كنكافا للعائد إلى المخاطرة على مقارنة النتائج المخططة. في نموذج مبسط يتضمن هاتين النتيجتين فقط، تبلغ نسبة الصفقات الرابحة اللازمة للتعادل نحو ⁦41%⁩: الخسارة مقسومة على مجموع الخسارة والربح. وقد تُنفّذ الصفقات الحقيقية جزئيًا، أو تُغلق مبكرًا، أو تكون لها نتائج أخرى.

افصل مخرج الموديل عن نتيجة الصفقة

يعرض كنكافا تحركات محتملة في كلا الاتجاهين، مع الاحتمالات والمدد. يساعدك ذلك على التفكير فيما قد يحدث. احتمال الوصول إلى مستوى الصعود ليس تلقائيًا احتمال ربح هذه الصفقة ⁦$143.84⁩.

قد يصل السعر إلى الوقف قبل الهدف. وقد يُنفّذ الأمر بسعر مختلف، أو تتجاوز مدة مخرج الموديل مدة احتفاظك المخططة. اكتب السوق والمستوى والاتجاه والمدة بجانب افتراضات الصفقة. تعرّف على المزيد في دليل كنكافا لبقاء كلا الاتجاهين ممكنًا في السوق.

تحقّق من التنفيذ وراجع ما حدث فعليًا

تفعيل الوقف لا يضمن سعر تنفيذه. يضيف أمر الوقف المحدد قيدًا للسعر، لكنه قد لا يُنفّذ. تشرح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هذه الفروق في نشرة المستثمرين عن أوامر الوقف وأوامر الوقف المحددة. راجع قواعد الأوامر لدى وسيطك قبل الاعتماد على أي افتراض للتنفيذ.

اكتب وقتًا للانتهاء أو المراجعة، وكيفية التعامل مع الأوامر غير المنفّذة، والتكاليف التي لا يحسبها النموذج. ثم قارن التنفيذ الفعلي والرسوم وأسباب الخروج بالخطة. يساعدك كنكافا على قراءة سيناريوهات الأسواق؛ ويعرض السجل الكامل كيفية تنفيذ صفقتك فعليًا.